一、调研简介
年后，非洲猪瘟疫情再度席卷国内生猪市场，使原本平静的生猪产能恢复进程再添疑云。生猪期货价格受影响出现较大波动，虽然市场关于本轮疫情影响各执所言，但全国猪价却整体一路下行，产业链不少环节陷入深度亏损。为进一步了解当前国内生猪产能恢复情况，帮助产业及市场参与者更好的了解当前国内生猪产业实际情况，调研团一行来到河南、山东等地区了解生猪市场。河南山东一带是我国生猪主产区，生猪产量以及外销数量在国内均位居前列，上下游产业链配套完善，是国内生猪价格的风向标，也是全国生猪产业的缩影，同时，河南地区是大商所生猪期货的基准交割地，在国内生猪产业中扮演着重要角色。
本次调研将重点聚焦生猪产能的去化/恢复情况，饲料产量及消耗情况，国内生猪产业上中下游的心态及观点，以期真实展现当前生猪市场供需基本面。
二、调研路线
郑州――漯河――许昌――开封――商丘――淮北――徐州――临沂
注：本次调研纪要内容依据被调研对象实际意思表示整理，但调研对象受自身业务及认知局限，所述内容可能与实际情况存在差异，不代表笔者及市场具体观点，读者需甄别判断。
三、调研纪要
调研对象A：被调研对象主做仔猪、种猪销售业务
猪价情况：今年仔猪价格波动较大，去年春节前7公斤仔猪价格2100-2200元/头，随后下跌至1100元/头，而后再度上涨至1400-1500元/头，当前因为市场成交清淡，仔猪价格下跌至600元/头，仔猪单头生产成本在700元/头，整体来看，当前养殖仔猪基本已陷入亏损。 生产性能：预估三元母猪存栏占比在40%-50%左右，以前单头母猪年产仔猪数量达到20头左右，但当前仅为十几头，实际产量低于预期。 疫情影响：河南当地1-2万头母猪场数量大幅萎缩，部分地区降2/3，其中带毒生产数量较多，存活率低。主要因几方面因素影响，其一，母猪在带毒环境下，生产抗应激性能力较差，而仔猪在生长初期，容易产生一些并发症；其次，部分养殖户将外采仔猪与自身仔猪存栏混养，也间接加重了生物安全问题。但整体来看，因为当前政策上对补栏管控比较严格，因而苗源问题不大； 引种情况：今年上半年当地引种数量同比减少70%，与去年下半年对比减少了30%，主要因去年下半年出现大批量猪源调整情况，但因为市场对行情仍然较乐观，所以当前母猪转商情况不多; 饲料情况：从四月开始，教保料销量整体有所下滑，其中大企业内销数量下滑明显，销售端开始有向外销拓展方向发展，据此推理，大企业仔猪存栏应当是有所下滑;调研对象B：企业主营生猪疫苗生产，过去几年中，客户结构集团企业占比20-30%，近期提升到55%-60%，规模企业20-25%，个体、散养户在25%-30%。
疫苗销量情况：去年1-5月份疫苗销量在5500万剂/月，今年2月份以来同比开始下滑，降幅达到将近去年一半数量。以某仔猪必需口服药物数量来看，减少幅度较大，因而整体来看，当前仔猪存栏出现较大幅度萎缩; 成本情况：当前母猪全程动保+疫苗成本大约在650-680元/头，商品猪动保+疫苗在120元/头; 疫情情况：对当前生猪市场存栏比较悲观，认为较严重的豫北地区猪瘟影响范围在80%以上，其中包含仔猪腹泻病带来的不利影响，而影响较轻的地区如豫东南一带影响范围大概在40-50%。调研对象C：企业包括华北、西北两大区域事业部，重点覆盖当地片区业务开展。公司业务包括饲料、养殖、压榨、兽药、贸易等几大板块；当前饲料产量200万吨左右，预估3年后产量500万吨；养猪、屠宰、加工一体化年产能在300万头，后续西北地区将继续增加，但不太可能超过500万吨；此外，企业有部分油籽压榨业务，年产能60万吨，同时包含部分兽药制作生产(口蹄疫、蓝耳疫苗)，同时，企业参与部分饲料原材料贸易;
饲料产量情况：河南3月份母猪存栏预估在402万头，1-5月饲料同比增幅在10%-15%，近期快速增加主要与客户群体有关
蛋白需求：前期对全年豆粕需求相对比较悲观，20/21年度同比看降300万吨，但是zui近大猪存栏量在增加，猪肉产量高于预期，水产、反刍相对看持平，禽类预期小幅下滑，在此背景下，认为后续豆粕需求有上调可能。
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