昨日上午期货市场开盘后不久，农产品板块惊现多品种涨停，其中大豆、豆粕涨幅超5.99%封死涨停板，菜籽粕大涨7.69%，豆油、棕榈油、菜籽油等也出现不小涨幅。
截至下午3点收盘，豆粕、豆油、豆二仍然封死涨停板，菜籽粕于下午1点30分也封死8.02%涨停板。
同时，财联社也注意到，除豆类和油脂类外，近期来有部分地区蔬菜价格环比和同比均出现上涨。根据农业农村部数据显示，6月份重点监测的28种蔬菜全国批发均价为每公斤4.99元，环比上涨3.3%，同比上涨22.9%。
业内人士表示，由于今年夏季全国蔬菜在田面积高于去年同期，且北方产区冷凉蔬菜大量上市，因此在6月下旬，全国蔬菜价格开始恢复季节性下行趋势，但未来随着高温、多雨天气增多，蔬菜价格还将出现波动。
而大豆、油脂、粕类等农产品受天气炎热及干旱等问题也出现产量减少现象。上周五USDA公布的大豆种植面积和季度库存报告远不及市场预期，这也导致期货盘面价格大涨。根据数据显示，美国6月1日当季大豆库存为7.96亿蒲式耳，低于分析师预估的8.12亿蒲式耳。USDA预计，2023年美国大豆种植面积和6月1日库存远低于预期，大豆种植面积预估为8350.5万英亩，较政府3月的预估低400万英亩，且低于市场此前预估的8767.3万英亩和2022年的8745万英亩。
农产品期货大幅高开，美豆单产大概率下调
今日光大期货研报显示，下半年市场首先关注油料丰产能否兑现。目前看有难度，主要体现在美豆。USDA面积报告意外下调美豆种植面积至8350万英亩，较早先预期的8750万英亩减少400万英亩。更为重要的是虽然厄尔尼诺气象确认，但美豆经历zui干6月，7月下半月到8月降水能否如期增加存在变数，美豆单产大概率下调。这意味着美豆从丰产预期变成减产预期。南美大豆维持乐观预期，单产修复和面积扩张均利于增产。油菜籽方面，加拿大早期存在干旱隐患，但气象展望7-8月降雨较好，问题不大;俄罗斯油菜籽预计小幅减产，澳大利亚油菜籽预计大幅减产，但多数已经提前计价，后期边际调整有限。
棕榈油下半年产量乐观，厄尔尼诺的减产影响zui快明年4月可见。研报进一步表示，其次，出口供应方面，巴西大豆增加弥补了美豆减产部分，棕榈油、欧洲菜籽油、俄罗斯油脂及南美豆油出口供应预计均同比增加。与之相对应，大豆需求前景并不乐观。基于我国生猪养殖去存栏、去产能加速以及饲料需求增速下降，中国大豆进口量预期同比减少。国内外豆粕累库为主。而油脂端，生柴消费靠政策，同比大概率增加;下半年食用需求季节性旺季，总量高于上半年，刚性增加，同比增幅放缓。油脂端的需求前景好于蛋白粕。宏观方面，中美货币政策相悖，全球经济承压于强美元压力，国内经济有序恢复，宏观风险乐观并存。相对来说，油脂与宏观联系紧密度强于油粕和油料，更容易受宏观预期波动。
研报zui后总结表示，预计7-8月国内外油脂油料偏强运行，9-10月收割逻辑，11-12月价格重心再次走高。在此过程，预计油脂强于蛋白粕强于油料，三季度豆类强于菜籽类强于棕榈油，四季度棕榈油强于豆类，油粕基差运行区间预计弱于去年。
刺激价格上涨的因素，zui重要的原因还是货源的减少
此前，我的钢铁网mysteel发文表示，自6月6日后南方产区基层余粮已较少，湖北余粮0.5成以下，山东余粮0.5成以下，安徽余粮预计1成稍过，河南余粮预计1成左右。新季大豆种植结束后，估计南方还有一小波集中上量期(此时将有一部分豆种转商品的大豆出售，随着农忙的结束，农户也有一定的时间卖粮，但鉴于基层余粮已较少，即便是大豆种植结束，上货量也较为有限。)
从需求端来看，随着气温升高，豆制品需求步入淡季，文章进一步表示，且当前阶段肉、蛋及青菜类价格偏低，豆制品销量偏低，另外5月中下旬，销区采购了部分南方大豆及进口豆，销区市场有一定的库存，销区市场货源并不断档。另外需求端对于相对价格偏高的大豆接受程度一般，另外东北豆及进口豆近日期价格暂无明显调整，黑龙江高蛋白塔粮产地价格在2.90元/斤，加上运费的情况下东北豆价格低于南方豆，客商在选择范围上相对宽泛。从需求端的角度不支持南方大豆价格大幅度上涨。
zui后我的钢铁网认为，南方大豆供应紧张的局面已经形成，但需求端及替代角度暂不支持大豆价格大幅上涨，南方大豆价格上涨后不易下跌，但预计后续涨势有所放缓。8月底新粮暂未上市，学校开学也将有采购需求，预计此时间段南方大豆价格仍或有一波涨势。
文章来源：财联社
